用个人养老金账户投资基金，这个事儿结果如何？

最新的基金净值告诉我们——还不赖！

根据最新一期基金份额净值信息（截至今年1月18日），目前公告设立的133只养老基金Y份额，盈利比例超过97%。

(资料图片)

其中，工银养老2050五年Y和中欧预见养老2050五年Y两个产品，在成立两个多月后收益超过了5%，涨势相当强劲。

与此同时，自去年11月，个人养老金“新政”推出以来，已有数千万个人开立了个人养老金账户，但其中相当比例并未具体展开养老金投资，白白错过收益。

这或许是下一步，各路机构应该重点考虑服务的投资群体。

97%Y份额正收益

养老基金Y份额产品，是2022年11月 “个人养老金新政”发布后，各家基金公司陆续设立的特定基金份额。

Y份额主要用来对接个人养老金账户内划入的养老资金，按相关政策，每人每年可以有12000元享受税收优惠的养老投资额度。

根据资事堂对相关份额净值的统计，截至1月18日（目前最新一次Y份额基金净值）， 133只基金Y份额产品中，有129个斩获正收益，盈利比例高达97%。

其中，有2个养老产品——工银养老2050五年、中欧预见养老2050五年实现了5%以上的回报。

有2只养老产品——东方红颐和积极养老目标五年、兴业养老2035实现了4%以上的回报。

有23%的Y份额产品实现了2%以上的回报，另有近7成Y份额基金收益率在2%之内。

考虑到目前业内的Y份额产品，最多也不过运作了2个月出头（截至1月18日），短期内收益表现还是比较令人满意的。

港股投资贡献大？

具体来看，涨幅靠前的工银养老2050五年，其相当比例资产投向港股，成功分享到了去年末港股的上涨。

比如，位列工银2050第二大持仓品种的港股通互联网ETF，在去年4季度出现了30%以上的涨幅。而且今年1月仍然在上涨。

此外，该基金还投资了鹏华中证酒ETF、汇丰晋信动态、富国转型机遇等品种，上述品种中在去年末都表现相对强势。

中欧预见养老2050五年的投资风格则略有不同，该基金重仓品种中，除了两只被动指数基金外，全数投资的是中欧基金自家的基金。

其中相对表现较好的是罗佳明、沈悦管理的中欧丰泓沪港深，也是一只重点布局港股的基金。

根据人社部的公布数据，截至2022年底，个人养老金参加人数1954万人，缴费人数613万人，总缴费金额142亿元，总缴费金额142亿元。

而对比最近完成披露的基金4季报，目前业内133只养老基金Y份额合计规模，略超20亿元。

以前述数据计算，截至去年底，已开立养老金账户的2000万老百姓，有约三分之二还没有具体划转资金。而划转资金的投资人也有八成以上“错过”了养老基金的投资。

当然，随着养老金投资收益的不断累积，或许我们可以很快看到这一“旁观”局面发生改变。

另外，今年1月内，这只养老基金重仓的品种多数都实现了正收益，而且大多在5个百分点以上。包括其中的可转债基金，也显露出了相当的弹性。

基金经理桑磊曾透露， 他的基金投资思路是，以长期业绩优异的主动权益型基金为主，交易便捷的指数型基金为辅，适度增加部分转债基金配置，继续参与可转债个券的交易性机会。

3年累计收益最高超30%

考虑到Y份额成立时间不长，它的业绩表现还不一定那么有说服力。

但养老目标基金这一类产品最长已经运作了4年以上，中长期业绩已有足够的表现时间。

从近3年回报看，养老目标基金均实现了正收益，其中有11只基金实现了25%以上的涨幅。

华夏养老2045三年、南方养老2035三年、中欧预见养老2035三年实现了30%以上的涨幅。

当然值得注意的是，从近1年回报看，仅十分之一左右的养老FOF取得了正收益，（部分名单如下图），这或许也揭示了养老基金本身必然伴有的业绩波动。

“旁观者”众

令人遗憾的是，尽管享有税收的优惠，同时去年末股指整体处于市场低位，真正出手投资的养老金基金的投资者，还不够多。