指数为何毫无表现,原因是权重大票普遍弱势,周五大消费、医药股又是吃面日!


(资料图片仅供参考)

对于当下的行情研判,专业机构表示,7月就是局部行情。做对了方向赚得盆满钵满,做错了就是哭爹喊娘,操作难度大了很多!接下来的8月是上市公司的中报业绩披露密集期,业绩驱动仍将成为市场的核心主导因素,投资者应把握好时间价值,选择估值和价值相匹配、业绩稳定向好、具有确定性收益的高景气赛道板块。

机构同时强调,8月A股市场将进一步加速分化,重个股轻指数是主要策略,因此建议战略性布局的高端制造、环保、消费等高景气板块。

对于本周市场的回顾,沪上知名证券分析师边风炜表示,从整体市场来看,我们认为在这个位置最大的两个问题:

第一个问题是关于成交量的:虽然昨天的成交量再度回到万亿,但除了新能源以外,其实市场其他方向的成交,依然非常的低迷。本周我们写了一篇周报,是关于二季度的仓位,大家可以看一下,从目前的数据来看,二季度基金的持仓是极为抱团的,这种现象未来怎么办?

我们也不知道,但必须要跟踪观察;

第二个是在当下的局面之下,基金抱团之后的其他板块的生存问题,我们说的生存是:

一、有没有切换的可能;二、什么时候去对这些低估值的板块做一些资金方面的关注?

市场还有一大因素让人担忧,

7月过半,各大公募基金的持仓数据纷纷出台,从总量数据来看,权益基金的整体仓位逼近十年新高,88魔咒再现。所谓的88魔咒主要是指作为拥有市场最大定价权的公募基金,当他们的仓位达到88%以上后,往往预示着增量资金的不足,此时对后市一般趋于谨慎,不过过去三年这一现象有所好转,主要是市场容量更大,结构性行情更明显,因此齐涨共跌的情况明显好转。

相比于整体仓位的高企,极值交易数据更令人担忧,从二季报来看,电新行业占整个基金持仓比高达22%,这一数据已经达到绝对极值,联想到二季度风光无限的新能源,可以想象景气赛道与拥挤交易之间的关联,但20%以上的行业占比依然令人有些不寒而栗。

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